2017年9月7日，濰柴動力利用境外全資子公司平臺成功發(fā)行一筆7.75億美元高級S規(guī)則境外永續(xù)債券，發(fā)行利率僅為3.750%，本次債券是濰柴動力在國際債券市場成功發(fā)行的首支永續(xù)債券，極大提升了濰柴動力在國際資本市場的知名度、美譽(yù)度和品牌影響力，為中國工業(yè)領(lǐng)域潛在發(fā)行人確立了定價基準(zhǔn)。

濰柴動力

經(jīng)營強(qiáng)勁、結(jié)構(gòu)合理，獲得同行業(yè)最高評級

2017年8月31日，濰柴動力披露2017年中期業(yè)績報告，各項經(jīng)營指標(biāo)表現(xiàn)強(qiáng)勁：實現(xiàn)營業(yè)收入723.13億元，同比增長69.9%;實現(xiàn)歸母凈利潤26.5億元，同比增長147.4%;利潤增幅大于收入增幅，2017年上半年盈利大于2016年全年盈利。

憑借多領(lǐng)域的市場主導(dǎo)地位、多元化的業(yè)務(wù)布局結(jié)構(gòu)、穩(wěn)健的財務(wù)現(xiàn)金狀況及特有的行業(yè)稀缺價值，濰柴動力獲得評級機(jī)構(gòu)惠譽(yù)上調(diào)投資級評級，由BBB升至BBB+，展望“穩(wěn)定”;評級機(jī)構(gòu)標(biāo)普將濰柴動力評級展望由“負(fù)面”上調(diào)至“穩(wěn)定”，同時確認(rèn)其BBB長期企業(yè)信用評級。

作為一家非央企，濰柴動力的信用資質(zhì)獲得國際評級機(jī)構(gòu)的較高評級，為中國裝備制造企業(yè)的國際評級樹立了標(biāo)桿。

高效路演、超額認(rèn)購，受到市場熱烈追捧

2017年9月4日起，濰柴動力在香港和新加坡舉行了為期2.5天的債券路演，與近100名國際知名投資者進(jìn)行了面對面的高效溝通。基于濰柴動力多元化的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和強(qiáng)勁的經(jīng)營表現(xiàn)，境外投資者對濰柴動力表現(xiàn)出濃厚的投資興趣。

2017年9月7日，濰柴動力宣布發(fā)行基準(zhǔn)永續(xù)債券，初始價格指導(dǎo)區(qū)間為4.250%，下午3：30向市場宣布認(rèn)購簿規(guī)模已經(jīng)超過56億美元，超額認(rèn)購超過7倍。最終價格大幅收窄50個基點至3.750%。

本次發(fā)行金額較大，但仍獲得資本市場7倍以上的超額認(rèn)購，充分顯示了國際投資者對濰柴動力經(jīng)營發(fā)展的高度認(rèn)可。

大規(guī)模低成本、投資者構(gòu)成多元，塑造境外發(fā)債典范

根據(jù)認(rèn)購簿的質(zhì)量和規(guī)模，本次發(fā)行是2016年初至今中國非央企發(fā)行人所發(fā)行的利率最低的美元永續(xù)債券，同時也是中國企業(yè)永續(xù)債券發(fā)行金額最大的一筆交易。

此次發(fā)行，最終投資者分布有50%為長期基金、17%為銀行、13%為企業(yè)、8%為保險投資者，為本次債券后續(xù)二級市場的交易奠定良好基礎(chǔ)，也為濰柴動力建立了廣泛的國際投資者基礎(chǔ)，拓寬了境外融資渠道。

總的來看，濰柴動力業(yè)務(wù)及財務(wù)的強(qiáng)勁表現(xiàn)，以及對資本市場風(fēng)險因素的全盤考慮，積極迅速應(yīng)對，是本次債券成功發(fā)行的關(guān)鍵。

濰柴動力之“戰(zhàn)略魔方”

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，濰柴動力主動轉(zhuǎn)型，超前布局戰(zhàn)略性新興業(yè)務(wù);調(diào)整結(jié)構(gòu)，平滑波動規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險;逐步由中間配套向整體解決方案轉(zhuǎn)型，在行業(yè)率先實現(xiàn)第二次騰飛。目前，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整已基本到位，掌控豐富的全球戰(zhàn)略資源，形成了國內(nèi)外業(yè)務(wù)布局合理、整車整機(jī)帶動顯著、黃金產(chǎn)業(yè)鏈動力總成為核心、智能物流為新業(yè)態(tài)的多元化生態(tài)結(jié)構(gòu)。

各業(yè)務(wù)板塊戰(zhàn)略承擔(dān)、戰(zhàn)略角色、執(zhí)行策略及現(xiàn)有資源已經(jīng)非常明確。未來，濰柴動力將根據(jù)動態(tài)變化，適時恰當(dāng)?shù)貙ⅰ皯?zhàn)略魔方”進(jìn)行科學(xué)搭配、有效整合、適時調(diào)整，實現(xiàn)“【(1+1)>2】的平方”的戰(zhàn)略效果及生態(tài)系統(tǒng)的有效協(xié)同。